Începând cu 1 ianuarie 2026, Guvernul va majora impozitul pe dividende de la 10% la 16%, măsură care va afecta milioane de români ce dețin firme sau investesc pe piața financiară. Aceste schimbări fiscale fac parte din al doilea pachet legislativ asumat de Executivul condus de Ilie Bolojan și aduc modificări substanțiale în impozitarea persoanelor fizice, în special în ceea ce privește veniturile obținute din investiții și bunurile de valoare mare.
Potrivit unei analize realizate de directorul PwC România, se propune revenirea la cota de impozitare de 16% pentru dividende, nivel valabil înainte de 2018, când impozitul fusese redus la 10%. Noua cotă se va aplica veniturilor din dividende, câștigurilor din transferul titlurilor de valoare, instrumentelor financiare derivate și aurului de investiții, atât pentru veniturile realizate în România, cât și pentru cele din străinătate ale persoanelor fizice rezidente.
Majorarea impozitului va genera o presiune fiscală suplimentară pentru investitori, iar creșterea impozitului special pe bunurile imobile și mobile de valoare ridicată, împreună cu ajustarea bazei impozabile, va extinde semnificativ numărul contribuabililor vizați.
În acest context, specialiștii recomandă persoanelor fizice să își reevalueze structura investițiilor și portofoliul de active pentru a putea gestiona eficient impactul noilor reglementări fiscale.
De asemenea, câștigurile realizate prin intermediul brokerilor rezidenți vor fi supuse unor schimbări importante: impozitul reținut la sursă va crește de la 1% la 3% pentru titlurile sau instrumentele financiare derivate vândute după mai mult de 365 de zile deținute, iar pentru tranzacțiile realizate în mai puțin de 365 de zile, impozitul urcă de la 3% la 6%. Aceste cote sunt, însă, mai mici decât impozitul de 16% aplicabil transferurilor directe sau celor prin brokeri străini, însă pierderile nu pot fi compensate în cazul tranzacțiilor prin brokeri rezidenți, impunând o evaluare atentă a structurii investițiilor și a pierderilor fiscale.
Câștigurile din tranzacțiile cu criptomonede vor fi, de asemenea, impozitate cu 16% începând din 2026. Deși nu sunt clasificate ca venituri din investiții, ci din alte surse, aceste câștiguri vor suporta aceași cotă majorată. Totuși, pierderile din tranzacțiile cu monedă virtuală nu vor putea fi compensate cu alte câștiguri de aceeași natură sau cu câștigurile din instrumente financiare.
Comparativ cu alte țări din regiune, cota de 16% propusă în România pentru impozitarea câștigurilor de capital și a dividendelor este mai mică decât în Polonia (19%), Estonia (22%) sau Letonia (25,5%), dar mai mare decât în Ungaria și Lituania (15%) sau Bulgaria (5% pentru dividende și 10% pentru câștiguri de capital). În același timp, impozitul din România este inferior celui din Austria (27,5%) și Elveția (35%), destinații frecvent alese de români pentru plasarea investițiilor în străinătate, unde se aplică și convenții de evitare a dublei impuneri.
O altă modificare importantă privește impozitul special pe bunurile imobile și mobile de valoare mare, care va crește de la 0,3% la 0,9% începând cu anul 2026. Noua regulă se va aplica clădirilor rezidențiale cu o valoare impozabilă mai mare de 2,5 milioane de lei și autoturismelor cu preț de achiziție peste 375.000 de lei.
Această majorare va fi susținută și de ajustarea bazei impozabile pentru clădirile rezidențiale, care va crește cu aproximativ 170%, ceea ce va determina un număr semnificativ mai mare de persoane fizice să declare și să plătească anual acest impozit special, termenul limită fiind 30 septembrie.
